《财务管理》课件第五章.ppt

《财务会计实务》课件出纳岗位.pptx

财务会计实务,01,出纳岗位,01 出纳岗位,库存现金的核算,项目一,银行存款的核算,项目二,其他货币资金的核算,项目三,出纳是指企业事业单位进行票据和货币资金收付核算保管,以及管理工作的总称.货币资金是指企业生产经营过程中处于货币形态的资,

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1、第五章 公司筹资管理【学习要点】1、了解筹资的含义及其目的；2、熟悉筹资渠道和筹资方式；3、掌握资金需要量的计算；4、熟悉资金成本影响筹资决策的因素；5、掌握个别资金成本以及综合资金成本的计算；6、熟悉不同筹资方式的优缺点。,第一节 公司筹资概述,一、公司筹资的含义和目的(一)筹资的含义 公司筹资是指公司根据其生产经营、对外投资和调整资本结构的需要，通过各种取得资金的渠道和资金市场，运用有关方式经济、有效地获得和集中资金的一种行为。筹资管理是公司财务管理的一项最原始、最基本的内容。对于任何一个公司，为保证生产经营的正常进行，必须具备一定数量的资金。即使是在公司生产经营过程中，由于季节性和临时性

2、原因，以及公司扩大生产规模等的需要，也同样要筹集资金。因此，资金筹集既是公司生产经营活动的前提，又是公司生产顺利进行的保证。从另一方面来看，公司要降低经营风险、获得更高的效益，就必须进行各种投资，而筹资则为投资提供了基础和前提。没有资金的筹集，就无法进行资金的投放，筹资的数量与结构直接影响公司效益的好坏，从而会影响公司收益分配。因此，筹资在财务管理中处于极其重要的地位。,(二)筹资的目的 公司筹资的基本目的是为了自身的生存与发展，但同时公司筹资还有其他的动机，主要有扩张性动机、偿还性动机、混合性动机。,扩张性动机,偿还性动机,混合性动机,指公司因扩大生产经营规模或追加对外投资的需要而产生的筹资

3、动机,指公司为了偿还某项债务而形成的借款动机，即借新债还旧债,公司因同时需要长期资金和现金而形成的筹资动机，即为混合筹资动机,二、筹资渠道和方式 公司的资金可以从多种渠道，用多种方式来筹集。不同来源的资金，其使用时间长短、附加条款限制、财务风险大小、资金成本高低都不相同。这就要求公司在筹集资金时不仅要从数量上满足公司生产经营的需要，而且要考虑各种筹资方式给公司带来的资金成本的高低和财务风险的大小，以选择最佳筹资方式，实现财务管理的总目标。(一)筹资渠道 筹资渠道指公司资金来源。我国公司资金来源的渠道主要有以下几种：,国家财政资金,银行信贷资金,非银行金融机构,其他公司资金,个 人 资 金,公司

4、内部形成资金,外 商 资 金,.(二)筹资方式 指公司取得资金的具体形式。公司取得资金的方式多种多样，主要有发行股票、发行债券、银行借款、融资租赁、商业信用等。公司根据资金需要情况来确定筹资的方式。,发行股票,发行债券,租 赁,吸收投资,商业信用,银行借款,发行信托产品,表51 筹资渠道与筹资方式关系表,三、筹资的分类 公司筹资可以按不同的标志划分为不同的类型，不同类型的资金构成公司不同的资金组合，认识和了解筹资种类有利于掌握不同种类的筹资对公司筹资成本和筹资风险的影响，有利于选择合理的筹资方式。,按资金的权益性质划分,权益性融资,混合性融资,负债性融资,按资金使用期限划分,长期资金筹集,短期

5、资金筹集,来源于国家、其他公司、个人和国外投资等。,来源于银行、非银行的金融机构、其他公司等,发行优先股、可转换公司债券等,筹集方式为短期借款、商业信用等,筹集方式有吸收直接投资、发行股票、长期借款、发行债券、融资租赁等,按筹资是否以金融机构为媒介划分,按资金来源的范围不同划分,直接筹资,间接筹资,两者区别,筹资载体不同、筹资范围不同、筹资费用及成本不同、筹资风险不同,外部融资,内部融资,四、筹资原则 公司筹集资金是一项重要而复杂的工作，除了选择多种筹资方式外，还应遵循以下一些基本原则：,规模适当原则,筹措及时原则,来源合理原则,方式经济原则,总之，公司的资金来源应该由单一渠道向多种渠道发展，

6、由纵向渠道为主逐步向横向渠道为主发展，并根据生产经营活动的特点，选择适当的资金供应渠道。公司除了重视筹资环节外，还应关心资金的利用效果，使有限的资金发挥最大的效能，这样才能从根本上解决资金紧张的问题。,第二节 资金需要量与资金成本,一、资金需要量的预测 资金需要量预测是指公司根据生产经营的需求，对未来所需资金的估计和推测，它是公司制定融资计划的基础。公司资金需要量的预测可以采用定性预测法、比率预测法和资金习性预测法。（一）定性预测法 定性预测是指预测者依靠熟悉业务知识、具有丰富经验和综合分析能力的人员与专家，根据已掌握的历史资料和直观材料，运用个人的经验和分析判断能力，对事物的未来发展做出性质和程度上的判断，然后，再通过一定形式综合各方面的的意见，作为预测未来的主要依据。定性预测偏重于对市场行情的发展方向和施工中各种影响施工项目成本因素的分析，能发挥专家经验和主观能动性，比较灵活，而且简便易行，可以较快地提出预测结果。但是在进行定性预测时，也要尽可能地搜集数据，运用数学方法，其结果通常也是从数量上做出测算。,（二）比率预测法 比率预测法是指依据财务比率与资金需要量之间的关系，预测未来资